農夫山泉被下調盈測
富瑞發表報告指，農夫山泉（9633）即飲茶產品銷售持續強勁，料帶動上半年營收按年增加8%至222億元人民幣，惟部分被瓶裝水業務下跌所抵消，估計中期淨利潤增長6.8%至62億元人民幣，經調整淨利潤則增8%。
瓶裝水業務料跌18%
該行預期，農夫山泉今年全年瓶裝水業務同比跌18%，明年或會好轉。至於今年上半年茶飲銷售額料升55%，功能性飲料及果汁分別升20%及10%。
富瑞將農夫山泉2024年至2026年淨利潤預測下調11%、11%及10%，目標價由43.9元降至37.4元，維持「持有」評級。
另外，大和將農夫山泉目標價由48元降至36元，評級由「跑贏大市」降至「持有」，同時下調其2024年至2026年的每股盈利預測13%至15%，主要因為下調包裝飲用水的收入及毛利預測。
個股分析－富瑞/大和
