騰訊增長引擎轉變
美銀證券發表報告，預計騰訊（0700）增長引擎轉向遊戲業務和廣告業務，以抵消金融科技業務放緩，並預期公司利潤持續高於周期表現。
報告表示，騰訊現有主力遊戲《和平精英》、《絕地求生》和Supercell的遊戲組合在第2季持續復甦；此外，新遊戲表現強勁，相信旗下手遊《地下城與勇士》擁有成為常青遊戲的潛力，並預計集團廣告業務增長持續高於同業。
獲美銀升盈測
對於第2季數據，美銀將騰訊收入預測小幅下調至1,595億元人民幣，意味按年升7%，並將低於市場預期的次季經調整淨利潤預測，上調至升27%（原料升24%），預測廣告收入增16%，遊戲增8%，維持其目標價480元，及「買入」評級。
滙豐環球研究指，騰訊次季內地及國際手遊流水按年分別增19%及41%，勝預期。集團旗下遊戲《地下城與勇士》自5月推出以來，日活躍用戶及每日平均遊戲時間表現理想，流水表現有驚喜，雖然終止與安卓（Android）合作，但相信對集團影響有限。
滙豐預期，《地下城與勇士》今年對騰訊貢獻收入140億元人民幣，加上其他遊戲增長理想，因此，上調其2024年至2026年盈利預測3%至4%，目標價由450元升至475元，維持「買入」評級，估計第2季業績，收入及非通用會計準則純利分別按年增長7%及27%。
個股分析－美銀/滙豐
