綠城服務利潤率改善
摩根士丹利發表報告，調整對綠城服務（2869）盈利預測，將其2024財年核心利潤預測下調6%，但將2025年及2026財年核心利潤預測分別調高1%及3%。
報告表示，相關調整主要反映綠城服務管理團隊執行力較好、退出部分虧損業務，以及營業利潤率改善勝預期。由於集團為獨立物業管理企業，故不擔心出現地產商流動性問題。
此外，該行已考量綠城服務內地合營公司「China CVS」2024財年或出現約1億元人民幣減損，及2024財年首季度出售家居裝飾4S業務帶來額外商譽減損。
獲升價至4.45元
大摩亦指，綠城服務利潤率好轉，擁有領先同業的第3方擴張能力及良好的業績表現，因而不用作出任何併購假設。
綜合上述因素，大摩將綠城服務目標價由4.38元上調至4.45元，予其「增持」評級。
個股分析－大摩
