中鋁次季業績料續升
中國鋁業（2600）首季盈利22.3億元（人民幣，下同），按年增23%。美銀證券指，上季業績達該行及市場估算全年預測的25%及29%。首季毛利率14%，按年提升6個百分點。期內產量及銷量則分別按年增長16%及11%。
美銀引述行業數據指，上季行業平均利潤為每噸2,323元，同比增1,400元；氧化鋁利潤為每噸477元，按年提升222元。
由於鋁價上漲和煤價下跌，4月鋁平均利潤持續上升，美銀預期中鋁第2季盈利進一步上升，維持其「買入」評級，看好其可成為行業領導者，目標價6港元。
花旗予目標價7.88元
另外，花旗稱，中鋁上季基本符合該行預期，估計受鋁成本下降和鋁銷量增加帶動。
花旗認為，鋁利潤率或在更長時間內保持較高水平，中鋁仍是行業首選。評級「買入」，目標價7.88港元。
個股分析－美銀/花旗
