友邦香港業務勢好
瑞銀預期，友邦保險（1299）首季新業務價值（VNB）按實際匯率及固定匯率計，分別同比上升20%及23%，而市場預期升19%及22%。該行指，第1季宏觀形勢不利，但料友邦內涵價值（EV）和稅前利潤全年將恢復增長，予其目標價90元，評級「買入」。
瑞銀指，友邦香港的新業務價值料按季錄得強勁增長；由於香港去年2月初才正式通關，其新業務價值按年計或錄高增長。
此外，該行預計，友邦利潤率按季不會重大變化，因內地來港客戶（MCV）細分市場產品組合基本上穩定。 按年比較計算，利潤率受到客戶結構變化影響。MCV業務利潤率低於內地客戶，因為MCV業務主要以儲蓄為主。
保誠或考慮提高股息
另外，摩根大通稱，投資者對保誠（2378）和友邦保險內涵價值，以及變現程度持懷疑態度，並希望兩家保險公司通過提高資本回報支持企業價值。
摩通認為，保誠可能會考慮提高股息或回購。保誠管理層已表示，願意聽取市場對其資本回報政策的意見。
保誠2022年至2024年指引目標是7%至9%的每股派息增長率，該行預計公司將實現目標範圍上限，並認為保誠考慮從2025年開始，重新調整每股派息或提供更高的每股派息增長指引。
