保誠遭降新業務利潤預測
保誠（2378）2023年新業務利潤同比增45%至31.3億元（美元，下同），若撇除利率及其他經濟變動的影響，新業務利潤增加47%。 去年稅後溢利17.1億元，按年扭虧。
高盛表示，調整保誠2024至2026年新業務利潤（NBP）及內涵價值（EV）預測，其中，維持2024年NBP預測增7%，2025至2026年則下調3%及2%，至增長13%及12%，EV預測則調整為增長5%、10%及10%，料達444.24億元、486.46億元及535.1億元。
下調目標價至166元
該行預期，保誠NBP增長將自2022年低位回升，可推動合約服務邊際增長，將其2024至2026年經營利潤預測上調4%、6%及9%，維持料每股派息增長9%，目標價由186港元，下降至166港元，維持「買入」評級。
個股分析－高盛
