金融觀察/金融如何促進民企發展（下）\上海金融與發展實驗室特聘研究員 鄧宇
文接1月11日A11版
三、構建金融服務民營經濟長效機制的路徑建議
一是從金融服務體制機制改革上轉變服務理念和服務方式。民營經濟涉及到民生就業和市場經濟的「毛細血管」，既有發展靈活性，也有脆弱性。金融服務民營經濟是一個大命題，具體到金融機構和市場層面，應重點從金融服務體制機制改革上尋找突破口，加快轉變服務理念和服務方式。
一方面需要金融管理部門加強政策引導和監管指導，促進金融機構加快制定完善服務民營經濟的激勵約束機制，提供包括專項信貸政策、貼息以及適當定向降準等舉措，激發金融機構服務民營經濟的熱情和活力；另一方面需要金融機構本身加強業務創新，如果是不符合市場規律和不適應民營經濟的政策應加快調整，如果是涉及到金融服務、投融資模式以及抵質押物創新的政策應加強溝通協調，在確保風險合規基礎上，精簡不必要的內部流程，優化政策供給，採取更加靈活、個性和普惠的利率定價方式，降低綜合融資成本和費用，促進金融資源高效配置。
依民企特徵提供差異化信貸
二是從區域和行業視角重視民營經濟金融服務的差異性。民營經濟涉及到不同細分的區域、行業和領域，探索構建金融服務民營經濟長效機制應因地制宜，保持政策的適度靈活以及金融服務的精準直達。
一方面需要發揮不同金融機構的作用，例如政策性銀行、大型銀行及區域性銀行等具有不同的經營文化、金融服務特色，聚焦服務民營經濟高質量發展這一主線，根據區域、行業和企業的特徵實施差異化信貸政策；另一方面需要注重不同金融主體的同業競爭等問題，金融管理部門應完善自律機制，不搞「價格戰」，強化金融監管職能，引導金融機構精準發力，不偏離金融服務民營經濟的初衷，堅守風險合規底線，從根本上貼合民營企業實際需求、具有比較優勢的金融服務贏得企業信賴和認可。作為金融機構，應注重民營經濟的發展規律，注重內控和外部風險防範，堅持合理的利率定價，以及規範的風險評級、抵質押管理等專業操守，對於存在違規經營或不符合高質量要求的民營經濟，做好風險管控，而對於具有成長空間的民營經濟應加大金融服務支持，優化資產負債表結構。
三是從金融主體不同功能探索金融資源和工具的最優組合。加強服務民營經濟落實到實際當中，要重點關注民營經濟所包括的國有民營、個體、私營、民營科技、農民專業合作社等不同企業類型，重點從不同金融功能上探索金融資源和工具的最優組合。
一方面，個體、私營、農民合作社等中小微企業，通常具有面廣、分散等特點，應做好風險識別、分類，提供配套的金融產品和服務；另一方面，民營企業的發展具有很強的市場化屬性和生命周期特徵，而有些科創企業本身風險偏高、抵質押物（或擔保）較為特殊，傳統信貸服務難以匹配，需要健全「投資流」評價工具、「技術流」創新能力評價體系等，同時考慮提供資本市場服務，加快投貸聯動模式試點。另外，建議金融管理部門圍繞民營經濟發展特徵，考慮設立專門服務民營經濟或民營企業的專職機構或聯席會議制度，探討加強與財稅、商務、海關、市場監管局等跨部門協作，促進民營經濟信用體系建設，充分發揮股票市場、外匯市場、債券市場在資金融通等方面特殊作用，促進直接融資和間接融資有機結合，拓寬民營企業融資渠道。
四、結論與展望
統計顯示，過去十年私營個體貢獻80%以上的就業人口；民營企業稅收全國佔比達到59.6%，GDP佔比達到60%以上；國家級專精特新「小巨人」企業中，民營企業的數量佔比超過80%。
當前，民營經濟發展面臨的內外環境趨於複雜，存在潛在風險有賴於有序處置化解，離不開金融大力支持。金融服務民營經濟高質量發展。一是尊重經濟發展規律，堅持政策導向和市場原則相結合，遵循經濟發展規律和民營經濟生命周期，改革制約民營企業服務的體制機制，提供適配性更強、層次更豐富的金融服務，着力提升民營經濟信貸佔比，擴大民營投融資覆蓋面；二是進一步發揮金融機構、金融市場和金融工具的資源配置、風險分散等不同功能作用，政策性金融、商業銀行、中小銀行等同向發力，拓展民營企業融資渠道；三是強化防範系統性風險，堅守合規經營的底線和紅線，不斷優化金融服務民營經濟的風險模型，改善民營企業資產質量，同時要加強監管引導，防止出現不合理「抽貸」「斷貸」等現象，滿足民營企業合理的融資需求。
（本文僅代表個人觀點）
