金蝶遭大行削目標價
金蝶國際（0268）預計2023年年度實現收入56.5億至57億元人民幣，按年增長16.2%至17.2%；期內虧損收窄到1.7億元至2.5億元人民幣。
建銀國際指，雖預期金蝶去年持續錄得虧損，惟表現仍勝預期，顯示集團在成本管理見效，並意味去年下半年淨利潤為3,400萬元至1.13億元人民幣，超出該行預期。
主要業績指標穩健
該行維持金蝶將2025年達至收支平衡，將2023年、2024年及2025年收入預測均下調3%。目標價由19.2元降至14.7元，維持予「跑贏大市」評級。
另外，野村將金蝶目標價由15元降至14元，下調今明兩年收入預測1%，同時降盈利預測0%至1%，反映宏觀經濟復甦緩慢，但維持其「買入」評級。
野村認為，金蝶正在達至2025年收支平衡軌道上，基於對研發開支有效控制，金融及人力資源等核心產品科技亦展開商業化，長期或成為新業務增長動力。
招銀國際亦將金蝶目標價由17元下調至15.1元，評級「買入」。數字化和國產替代是長期趨勢，料金蝶可以受惠。
因應內地經濟疲弱，麥格理將金蝶今明兩年銷售增長預測，由23%降至16%。目標價下調25%至16.5元，反映今年預測市銷率7.9倍，評級「跑贏大市」，仍是該行內地軟體即服務（SaaS）板塊首選。
個股分析－建銀國際/野村/招銀國際/麥格理
