網易業務迎轉折點
網易（9999）第3季股東淨利潤65.4億元人民幣，按年跌16.6%，經調整盈利75億元人民幣，跌13.3%，淨收入262億元人民幣，減少3.9%。
高盛發表報告指，網易管理層料第4季收入溫和增長，惟料2025年遊戲業務迎來轉折點，主要是今年底有多款遊戲上線，將為明年收入增長帶來更清晰前景。
傳承遊戲表現強勁
高盛稱，網易旗下經典IP傳承遊戲表現強勁，反映公司營運能力強，短期有助支持股價表現，將其目標價升至169元，維持「買入」評級。
另外，滙豐研究將網易2024年及2025年電腦遊戲收入增長率預測調高至17%及24%，同時上調今明兩年遊戲收入增長預測至8%及11%，盈測亦調升1%至4%，目標價由172元升至179元，維持「買入」評級，並預計明年總股東收益率為5%。
美銀證券指出，考慮到網易即將推出《燕雲十六聲》、重新推出暴雪多款遊戲，加上《永劫無間》PC版表現回穩，以及《Once Human》等更多遊戲於海外發布，相信PC遊戲業務繼續向好。
該行將網易2024年至2026年每股盈測輕微調整到8.82元、9.78元及10.28元人民幣，此前預測為10.15元、9.44元及10.28元人民幣。
美銀維持其目標價187元，重申「買入」評級，以反映遊戲業務回升及現價估值偏低。
個股分析－高盛/滙豐/美銀
