中海油績後遭降價
中海油（0883）第3季淨利潤369.28億元（人民幣，下同），按年升9%，每股盈利0.78元，營業收入992.54億元，跌13.5%。期內，油氣銷售收入863.2億元，跌0.4%。平均實現油價每桶76.41美元，跌8.2%。
滙豐環球發表報告指，中海油上季淨利潤符預期。雖然實現油價下跌，惟隨着渤海灣及南美洲產量增加，期內油氣產量升7%。
產量料略高於預期
該行表示，維持中海油2024全年產量指引於7億至7.2億桶油當量不變，但鑑於年初至今發展勢頭良好，料產量指引將略高於預期。
滙豐將其2024財年盈利預測上調2%；2025財年下調5%；2026財年下調6%。目標價由23.4元（港元，下同），降至21.5元，維持「買入」評級。
另外，摩根大通指，中海油首9個月盈利已達該行全年預測的80%。不過，該行將公司2024年及2025年每股盈利預測，分別下調7%及25%，以反映預期明年油價回落至每桶70美元，目標價亦由23.5元降至22元，評級「增持」。
花旗表示，中海油今年取得9項新發現及23項成功的油氣評估。由於快速增產速度，相信產量增長可部分緩衝油價波動對第4季及2025財年的影響。
該行指，中海油在國際油價波動情況下，持續增加產量，予其評級「買入」，目標價23元。
個股分析－滙豐/摩通/花旗
