聯通料繼續改善派息
高盛發表報告稱，宏觀環境充滿挑戰，中國聯通（0762）收入仍見穩定，集團業績指引今年盈利錄雙位數增長，預計2024年純利增速將快於收入增長。
網絡維護費用穩定
該行指，聯通2023年企業業務佔服務收入25%（750億元人民幣），其中聯通雲貢獻510億元人民幣。由於內地持續數字化，拉動對雲端、5G工業互聯網和大數據服務需求，企業業務持續成為主要收入增長動力。
報告表示，聯通與中國電信（0728）持續共享網絡，網絡維護費用穩定。在營運支出方面，網絡營運及維護仍是支出控制的關鍵領域，其驅動因素包括3G網絡退役，已完成2G退役，2023年3G基地台削減一半，而退役可節省網絡維護和鐵塔租賃。
高盛指出，由於聯通具有強勁現金流支持，相信可繼續改善派息。予其「買入」評級，目標價7元。
個股分析－高盛
