近半亞太家辦擬區內「加注」
香港文匯報訊（記者 莊程敏、岑健樂）香港作為全球國際金融中心及財富管理中心，為拓展家族辦公室的發展提供眾多獨特優勢。瑞銀昨日發表2024年全球家族辦公室報告指出，近一半的亞太區家族辦公室計劃在未來5年內增加對亞太區的資產配置，並增加對已發展市場的固定收益和股票、私募股權和對沖基金的配置。而香港在家族辦公室業務方面的獨特優勢，包括作為連接內地及亞洲的橋樑、自身國際金融中心的地位，以及稅收優惠和資本投資者入境計劃（CIES）等政府政策支持。
調查：北美維持最高配置
瑞銀昨在《2024年全球家族辦公室報告》中，對全球7個地區的320個單一家族辦公室進行調查，受訪的家族辦公室總財富淨值超過6,000億美元，平均為26億美元。整體而言，家族辦公室維持北美為最高區域配置為50%，西歐則為27%，亞太區或大中華區則為 17%。展望未來，北美和亞太區(不包括大中華區)將成為增加配置的熱門地區，超過三分之一受訪者希望在未來五年內增加對這些地區的配置，分別為38%和35%。
調查顯示，家族辦公室投資組合在債券和股票之間恢復更大的平衡。其中，亞太區家族辦公室熱衷於增加更多已發展市場的固定收益（48%）和已發展市場的股票（45%）。另外，亞太區家族辦公室計劃在未來五年內增加對私募股權（24%的直接投資和32%的基金/組合型基金）、私募債務（28%）和對沖基金（31%）的配置，顯示他們對分散投資的更大需求。
醫療保健受亞太家辦青睞
瑞銀環球家族及機構財富亞太區主管辜良雄表示，隨着亞太區將成為全球最大的投資熱點，近一半的亞太區家族辦公室計劃在未來五年內增加對亞太區的資產配置。在創造正面影響方面，醫療保健是亞太區家族辦公室中最受青睞的可持續發展主題。
瑞銀財富管理諮詢及銷售部北亞區家族及家族辦公室諮詢主管盧安悅表示，特區政府提出至2025年希望增加200個家族辦公室，相信能夠達標，而目前CIES查詢者眾多，可以吸引在海外有永居身份的中國公民來港。他們家族企業可能仍在中國，仍會考慮在港取得居住權利。
該行並指出，香港在家族辦公室方面具備優勢，相較新加坡更為接近內地包括大灣區市場，香港的自由市場及小政府角色與新加坡不同，並且在香港設立家辦並不需要向官方申請，也沒有需要聘請當地員工的要求，投資方面也沒有限制，均較新加坡不同，能夠更快速地成立家辦。
瑞銀料中國今年增長4.9%
辜良雄亦表示，家族辦公室對於投資中國市場的取向，會取決於他們本身所在的位置及看法，但中國是不可忽略的市場，具備長期增長前景，也有資金已在考慮是否重投中國市場。對於中國股市表現近期有所回穩，他表示，暫難以預測後市，但瑞銀仍看好中國市場，預計今年經濟增長能夠達4.9%。
不過，報告亦指，家族辦公室認為未來12個月及5年首要的市場挑戰為地緣政治衝突，未來12個其他主要挑戰還包括高通脹、房地產市場調整及高利率。而未來5年面對的挑戰則包括氣候變化及債務危機等。可持續發展正成為一個越來越重要的話題，醫療保健也是亞太區約59%家族辦公室的首要主題。
