宏橋獲花旗維持首選股地位
花旗發表報告，更新中國宏橋（1378）分析模型後，將其今明兩年盈利預測分別上調8%及4%，2026年則維持不變，主要反映平均售價及單位成本假設提升。
報告指出，相信內地鋁業利潤率在一段時間維持較高水平，主要受惠強勁需求、供應緊張，以及潛在上行空間。受製造商補充庫存推動，維持宏橋為行業首選股。
獲升價至13.8元
該行對宏橋今明兩年盈測，較市場普遍估算高出29%及36%，惟料市場於未來數月會陸續上調預測。
花旗將宏橋目標價由11.5元升至13.8元，相當於預測今年市盈率6.9倍，評級「買入」。
另一方面，滙豐證券指，受惠鋁價上升及原材料成本下降，中國鋁業（2600）利潤率顯著改善，表現亦跑贏，但該行仍偏好宏橋，因其估值相對中鋁為低，且宏橋股息率達10%，具有吸引力。
個股分析－花旗/滙豐
